"Ar y Farchnad Gwarantau" - Y Gyfraith 39-FZ. Newidiadau a sylwadau

Ar hyn o bryd, mae rheoliad arbennig o'r farchnad gwarantau. Mae'r gyfraith wedi ei gynllunio i reoleiddio cysylltiadau sy'n codi mewn cysylltiad â issuance a dosbarthu offerynnau ariannol. Mae'r ddogfen hefyd yn diffinio nodweddion o ffurfio a gweithrediad y cyfranogwyr proffesiynol yn y trafodion. Ystyriwch sylwadau pellach i'r gyfraith "Ar y Farchnad Gwarantau".

broceriaeth

Law "Ar y farchnad gwarantau" (2015) yn rhoi diffiniad o'r prif gyfranogwyr o drafodion ac yn sefydlu cwmpas eu gweithrediad. Yn benodol, broceriaeth yn ystyried gweithredu ar ran cleient o drafodion sifil-nghyfraith mewn offerynnau ariannol neu gytundebau, gan weithredu fel eu deilliadau. Mae'r gwaith hwn yn cael ei wneud ar sail contractau natur iawndal. Yn unol â hynny, y parti blaenllaw mewn gweithgareddau o'r fath, a elwir y brocer. Er mwyn bod yn broffesiynol, mae'n rhaid iddo wybod popeth am y farchnad stoc. Mae'r gyfraith yn caniatáu ar gyfer caffael y brocer ar ei gost ei hun heb eu lleoli yn y tymor a sefydlwyd gan y cytundeb, mae'r offerynnau ariannol wrth ddarparu gwasanaethau priodol.

ffactor pwysig

Mae'n rhaid i Brocer ffyddlon gweithredu gorchmynion cleient yn y drefn y maent yn cael eu derbyn, dadansoddi a darparu gwybodaeth berthnasol ar y farchnad gwarantau. Mae'r gyfraith yn sefydlu blaenoriaeth o drafodion ar y drefn o fuddsoddwyr o gymharu â gweithrediadau deliwr mewn gweithgareddau sy'n gorgyffwrdd. Os bydd y buddiannau gwrthdaro y cleient a'r brocer, y cyntaf ohonynt heb gael ei hysbysu, a achoswyd iawndal, dylai'r cyfryngwr yn eu talu yn unol â'r rheolau a ddiffinnir gan y Cod Sifil.

Hawliau a rhwymedigaethau

Ffederal Law "Ar y Farchnad Gwarantau" yn caniatáu actio trafodion a chontractio brocer fel cynrychiolydd masnachol y gwahanol bleidiau nad ydynt yn entrepreneuriaid, gan gynnwys, os yw'n seiliedig ar gynnwys y cytundeb. Rhwymedigaethau sy'n codi o dan gontract heb eu llofnodi ar fasnachu trefnus, mae pob un o'i haelodau - brocer, peidiwch â stopio yn y cyd-ddigwyddiad y credydwr a'r dyledwr yn yr un person, os ydynt yn cael eu cyflawni gan drydydd parti neu o ganlyniad i amrywiaeth o gleientiaid er budd gwahanol fuddsoddwyr. Ffederal Law "Ar y Farchnad Gwarantau" Nid yw'n caniatáu ar gyfer y casgliad cytundeb o'r fath, os bydd yn cael ei wneud gyda'r bwriad o gyflawni y gorchymyn, nad yw'n cynnwys pris y contract neu'r drefn ei sefydlu. Mewn achos o dorri gofynion hyn brocer yn rhaid i wneud iawn y difrod a achoswyd.

Cyllid cyfrifo

arian cleient trosglwyddo i'r brocer i wneud y trafodion a chontractau perthnasol, yn ogystal â chael cyfryngwr ar eu cyfer, fod oherwydd y sefydliad credyd. Ar yr un pryd mae'n rhaid iddo gadw cofnodion o gyllid pob cleient ac yn darparu adroddiadau. Ar gyfer cronfeydd sydd ar arbennig gyfrifon broceriaeth, ni all foreclose ar y rhwymedigaethau o cyfryngwr masnachol. Nid oes ganddo hefyd yr hawl i gofrestru ar eu harian eu hunain, ac eithrio ar gyfer achosion lle mae'r ad-daliad neu gredyd yn cael ei ddarparu. Mae'r ddarpariaeth hon yn newydd yn y ddogfen. Mae'r diwygiadau i'r Gyfraith "Ar y Farchnad Gwarantau" wedi cael eu gwneud i'r rhif ddeddf rheoleiddio 281.

ychwanegol

Mae brocer sy'n gweithredu fel aelod clirio, trwy orchymyn y cleient yn agor cyfrif broceriaeth ar wahân arbennig wrth weithredu neu orfodi'r rhwymedigaethau perthnasol. Gall cyfryngwr Masnachol ddefnyddio'r arian er eu lles eu hunain, os darperir ar ei gyfer yn y Cytundeb ar y gwasanaeth. Yn yr achos hwn, mae'n rhaid i'r brocer i sicrhau cydymffurfiaeth â'i reolau i'r cleient ar draul y cronfeydd hyn neu eu had-daliad. arian Cleient, yn darparu'r Brocer gyda'r hawl i eu defnydd, dylid cael ei gredydu i'r froceriaeth cyfrifon ar wahân i gyfrifon o fuddsoddwyr eraill.

Gweithgaredd deliwr

Mae ei nodweddion yn cael eu diffinio yn y ddeddf normadol "Ar y Farchnad Gwarantau". Mae'r gyfraith yn nodi bod y gweithgareddau deliwr cyfeirir atynt trafodion ar brynu a gwerthu offerynnau ariannol ar gyfer eu cyfrif eu hunain ac ar eu rhan eu hunain drwy gyhoeddiad cyhoeddus o'r pris prynu / gwerthu â'r rhwymedigaeth i lofnodi contractau priodol am brisiau sefydlog. Gall camau o'r fath ond yn endid cyfreithiol, gan weithredu fel menter fasnachol. Gall ddeliwr hefyd fod yn gorfforaeth, os yw cyfleoedd priodol a nodir yn y ddeddfwriaeth.

naws

Yn ychwanegol at gost y gwerthwr yr hawl i ddatgan telerau hanfodol eraill o drafodion. Er enghraifft, efallai y bydd yr isafswm ac uchafswm o offerynnau ariannol a ddelir ar gyfer prynu / gwerthu, y cyfnod y bydd y ddeddf yn gosod y pris. Yn absenoldeb y datganiad a restrwyd amodau eraill y deliwr wedi dod i'r casgliad contract yn unol â'r galw gan gwsmeriaid. Os bydd y cyfryngwr osgoi'r gweithredu gofyniad hwn, mae i erlyn ar gyfer gweithredu gorfodi rhwymedigaeth neu iawndal am iawndal.

Delwyr forex

Law "Ar y Farchnad Gwarantau" (2015), yn sefydlu rhestr o gontractau, bydd y casgliad yn cael ei gydnabod fel y gweithgaredd o endidau hyn. Mae'n cynnwys cytundebau:

1. Yn deillio o'r math o offerynnau ariannol, rhwymedigaethau o'r partïon sy'n dibynnu ar gyflwr yr arian neu arian barau priod, ac yn amodol ar lofnodi sy'n gwasanaethu i ddarparu pwnc heblaw'r IP, gallu i gymryd yn ganiataol rhwymedigaethau y mae eu maint yn fwy cyfochrog a roddwyd i ddinasyddion hyn.
2. Mae pwnc sy'n gwasanaethu arian tramor, cyfnod gweithredu'r amodau y mae'r un fath. Felly obligee yn un o'r contractau gweithredu fel dyledwr drwy gytundeb tebyg arall. Cyflwr ar gyfer mynd i mewn i gontractau o'r fath yw rhoi cyfle i gymryd cyfrifoldebau bod y gwerth yn fwy na'r drosglwyddwyd cyfochrog deliwr forex bobl naturiol (nid yn entrepreneur unigol).

Yn ôl Ffederal Gyfraith "Ar y farchnad gwarannau" Gall trafodion uchod yn cael ei berfformio yn unig o ran arian sydd codau alffaniwmerig. Maent yn cael eu sefydlu gan y sefydliad pŵer gweithredol sy'n gweithredu'r swyddogaeth o ddarparu gwasanaethau cyhoeddus yn y maes o system sicrwydd mesur a rheoliadau technegol.

Gweinyddu offerynnau ariannol

Nid yw arfer y gweithgaredd hwn oes angen trwydded os caiff ei gysylltu yn gyfan gwbl ag y person sy'n gyfrifol am hawliau'r Gwarantau gweithredu. Mae'n cynnwys rheoli ymddiriedaeth o offerynnau ariannol, arian a fwriadwyd ar gyfer y comisiwn y trafodion neu gontractio cysylltiedig.

pwerau

Ffederal Law № 39 "Ar gwarannau farchnad" gwneud yn ofynnol i gyfranogwyr y farchnad yn cymryd rhan mewn rheoli asedau, i nodi eu statws. Os wrthdaro buddiannau wedi arwain at golledion cwsmeriaid, mae'n rhaid i'r person sy'n gyfrifol i wneud iawn iddynt am eu cyfrif eu hunain yn y modd a ragnodir gan y Cod Sifil. Ffederal Law "Ar gwarannau farchnad" penderfynu ar y rhestr o awdurdodau rheoli. Yn benodol, dywedodd bydd barti hawl i gaffael offerynnau ariannol ac yn ymrwymo i gytundebau, a fwriedir ar gyfer buddsoddwyr gymwys dim ond os nad yw'r cleient yn.

rheolwr cyfrifoldeb

Law "Ar y Farchnad Gwarantau" yn darparu nifer o ganlyniadau ar gyfer yr Cynigydd cyfrifol yn achos o dorri rheoliadau rheoliadau. Mae'r rhain yn cynnwys:

1. Rhwymedigaeth ar reolaeth y Banc Canolog y cais neu y cleient i weithredu offerynnau ariannol a therfynu contractau cyfatebol.
2. Iawndal am iawndal i'r buddsoddwr, gyda chefnogaeth y werthu a therfynu cytundebau.
3. Mae talu llog ar y swm y mae'r contractau neu drafodion ymroddedig wedi eu cwblhau. Mae gwerth y cant a osodwyd gan y rheolau o gelf. 395 o'r Cod Sifil. Pan fydd y gwahaniaeth cadarnhaol rhwng y swm a dderbyniwyd o werthu o offerynnau ariannol, terfynu neu gweithredu cytundebau, a'r swm a dalwyd mewn cysylltiad â chaffael a gwerthu, casgliad, terfynu, perfformiad contractau, llog taladwy yn y swm heb ei gynnwys yn y gwahaniaeth hwn.

Gellir gweld y datganiad o hawliad ar y cais o effeithiau uchod yn cael ei wneud o fewn 1 flwyddyn o ddyddiad derbyn yr adroddiad gan y cleient, gan nodi y troseddau.

Hawliau a chyfyngiadau

Yn unol â'r Gyfraith Ffederal "Ar y Farchnad Gwarantau", rhaid i'r rheolwr gadw cofnodion o offerynnau ariannol yn gweithredu fel gwrthrychau rheoli, ar gyfer pob cytundeb. Yn ôl ei ddisgresiwn, mae'r cyfranogwr yn sylweddoli holl bosibiliadau cyfreithiol a ymgorfforir yn y cyfranddaliadau. Yn y cytundeb ar reoli ymddiried gellir gosod cyfyngu ar yr hawl i bleidleisio. Os yw'n absennol, y person dyletswyddau yn ymwneud â pherchnogaeth offerynnau ariannol yn gweithredu fel y gwrthrych y trafodiad perthnasol. Os nad yw'r rheolaeth yn meddu ar yr hawl i bleidleisio, y gyfraith "Ar y Farchnad Gwarantau" (39-FZ) yn rhagnodi iddo ddyletswydd i ddarparu gwybodaeth am y sylfaenydd. Mae hyn yn angenrheidiol ar gyfer ffurfio rhestr o endidau sy'n meddu ar y gallu i gymryd rhan yn y cyfarfod cyffredinol o'r cyfranddalwyr / aelodau.

Yn ogystal, ar gais reolaeth y sylfaenydd yn rhaid i roi cyfarwyddiadau ar gyfer y sylfaenydd yr hawl i bleidleisio ar waith. Gall y person cyfrifol wneud cais i'r llys gydag unrhyw hawliad yn deillio o ei weithgareddau iddynt, gan gynnwys y rheini sydd yn y pynciau y cyfranddalwyr neu berchnogion offerynnau ariannol eraill ar waith. Mae'r costau sy'n gysylltiedig ag ystyried yr anghydfod, y telir amdano gan y gwrthrych o reoli ymddiriedolaeth.

ceidwad

Wrth iddi Ffederal Law "Ar y Farchnad Gwarantau" yn cydnabod darparu gwasanaethau ar gyfer storio tystysgrifau neu reolau pontio a chyfrifyddu ar gyfer offerynnau ariannol. Mae'r storfa sy'n cynnal cyfrifiadau ar sail trafodion casgliad cytundebau gyda threfnwyr fasnachu neu glirio gwmnïau, a elwir yn y setliad. Mae person sy'n defnyddio'r gwasanaethau uchod, a elwir yr adneuwr. Rhwng y partïon yn y contract adneuon. RF Gyfraith "Ar y farchnad gwarannau" yn nodi nifer o ofynion i'r cytundeb. Yn gyntaf oll, rhaid iddo gael ei wneud yn ysgrifenedig. Bydd y adneuon gymeradwyo'r amodau y bydd yn gweithredu, ac yn gweithredu fel rhan annatod o'r contract.

Gweithgareddau sy'n gysylltiedig â chynnal y gofrestr

Wrth iddi gydnabod yn casglu, prosesu, obsesiwn, storio a darpariaeth mewn achosion a bennir gan y gyfraith o wybodaeth am y perchnogion o offerynnau ariannol. Mae gan y gweithgaredd yr hawl i ymarfer endid cyfreithiol unigryw. Yr endid sy'n cynnal y gofrestr o enwau ei deiliad. Gallant weithredu fel cyfranogwr proffesiynol o drafodion yn y farchnad gwarantau. Yn yr achos hwn, rhaid ei drwyddedu i gyflawni gweithgareddau perthnasol. Mewn achosion a bennir gan y gyfraith, deiliad o weithredoedd a chyfranogwyr proffesiynol eraill. Ni all y recorder wneud trafodion gyda offerynnau ariannol o gofrestr y cyhoeddwr o berchnogion yr oedd ef yn arwain. sylfaen wybodaeth y perchnogion ar y personau system sy'n cyfrifon personol yn cael eu hagor cofnodi. Mae'n cael ei ffurfio ar adeg benodol. Mae'r gofrestr hefyd yn cynnwys cofnodion o gwarantau, sy'n cael eu cofnodi yn y cyfrifon hyn, am y beichiau a data arall, y rhestr o sy'n cael ei sefydlu yn y ddeddfwriaeth. Holder yn gweithredu yn unol â'r rheoliadau y Deddfau Banc Canolog, rheoliadau a fabwysiadwyd ganddynt. at y gofynion diweddaraf a osodwyd gan y Banc Canolog.

rheoleiddio llywodraeth

gweithrediad y farchnad a reolir gan y wladwriaeth. Mae'r rheoliad yn cael ei wneud:

1. Sefydlu gofynion gorfodol i weithredu gweithgareddau'r cyfranogwyr proffesiynol a'i safonau.
2. Cofrestru ecwiti gwarantau a phrosbectysau, rheoli cydymffurfiaeth trwy issuers o ymrwymiadau ac amodau a nodir ynddynt.
3. Trwyddedu o weithgareddau o gyfranogwyr y farchnad.
4. Ffurfio y system o ddiogelu buddiannau perchnogion a goruchwylio cydymffurfiaeth â hwy gan issuers a phynciau eraill.
5. Gwahardd a chyfyngu gweithgareddau personau, a gynhaliwyd heb drwydded.

trwyddedau penodoldeb

Trwyddedu yn gweithio mewn dwy ffordd. Gall pynciau yn derbyn awdurdod i gofrestru neu i weithredu fel cynigydd proffesiynol. Rhoddir trwyddedau ar sail cais. Rhoi caniatâd cyfranogwr proffesiynol i gynnal gweithgareddau broceriaeth ar gais yr ymgeisydd yn unig yn cael ei ganiatáu i ddod i'r casgliad cytundebau sy'n gweithredu fel deilliadau ariannol, y prif ased sef y cynhyrchiad. Gall gofynion ac amodau trwyddedu yn amrywio yn dibynnu ar weithrediadau a thrafodion a gynhaliwyd yn y broses.

Atal dros dro a canslo o drwyddedau

Mae'r camau hyn yn rhan o bwerau y Banc Canolog. canolfannau Addas ar gyfer canslo yn gallu gwasanaethu trwyddedau:

1. Datganiad o cynigwyr proffesiynol yn ysgrifenedig.
2. Dro ar ôl tro trwy gydol y flwyddyn, methiant i gydymffurfio â rheoliadau Banc Canolog.
3. Mae absenoldeb pwnc gael trwydded, i'r cyfeiriad a restrir yn y Unedig.
4. Dro ar ôl tro trwy gydol y terfynau amser adrodd groes blwyddyn â mwy na 15 diwrnod (yn gweithio). Dyddiadau cau a osodwyd gan y deddfau a rheoliadau ffederal a fabwysiadwyd yn unol ag ef.
5. troseddau dro ar ôl tro o fewn blwyddyn y gofynion ar gyfer darparu deunyddiau a gwybodaeth, rhestr o sy'n cael ei osod yn y dogfennau cyfreithiol.
6. Terfynu yr arweinyddiaeth presennol y gwaith o cyfranogwr proffesiynol. Yn benodol, mae'n ymwneud â gwneud penderfyniad ar derfynu'n gynnar neu atal y pwerau weithrediaeth (yr unigolyn) corff heb benodi newydd, dros dro neu absenoldeb y pwnc o weithredu swyddogaeth weinyddol, yn fwy na mis, heb eu rhoi ar bwnc gwahanol, mae'r set priodol ar gyfer rheoli gofynion swydd .
7. Dro ar ôl tro groes o fewn blwyddyn yn gyfranogwr proffesiynol o'r darpariaethau deddfwriaethol ar achosion neu warantau gorfodi.
8. Amgylchiadau eraill a bennir gan gyfreithiau a rheoliadau.

Wrth gymryd y penderfyniad Banc Canolog ar ganslo y drwydded ar gyfer cynnal gweithgareddau proffesiynol y sefydliad yn gorfod terfynu ei rwymedigaethau o fewn y cyfnod a bennir yn cael gwared ar y Banc Canolog. At hynny, ni all y cyfnod hwn fod yn fwy na 1 blwyddyn. Rhwymedigaethau sy'n codi o dan gytundebau blaendal, yn peidio â bodloni'r amodau a bennir gan y rheoliadau y Banc Canolog.